近幾年，在(zài)全球碳中(zhong)和的宏觀(guan)背景下，新(xīn)能源汽車(che)市場迎來(lái)🧡爆發式增(zēng)長，帶動動(dòng)力電池裝(zhuāng)車量持續(xu)提升。

新能(neng)源汽車融(rong)彙新能源(yuán)、新材料、互(hù)聯網、大數(shu)據、人工智(zhi)能等🌈多🌈種(zhong)技術，正推(tui)動汽車從(cóng)單純的交(jiao)通工具向(xiang)移動智能(neng)終端、儲能(neng)單元和數(shu)字空間轉(zhuan)變。動力電(dian)池🔆作爲新(xin)能源汽車(chē)的核心部(bù)件，占新能(neng)源汽車總(zǒng)成本的40%左(zuǒ)右，随着新(xin)能源汽車(che)滲透率的(de)逐步提升(shēng)，動力電池(chí)将發展空(kong)間廣闊，預(yu)計2025年之後(hou)的市場規(guī)模超萬億(yì)，未來五到(dao)十年将是(shi)動力電池(chi)的黃金發(fā)展時期。

一、碳中(zhōng)和背景下(xià)，新能源汽(qì)車已成爲(wei)行業發展(zhǎn)主線

随着(zhe)全球能源(yuán)危機和環(huan)境污染問(wèn)題日益突(tu)出，新能源(yuán)汽車行業(yè)的發展受(shòu)到高度重(zhong)視，加大新(xin)能源汽車(chē)的研發生(sheng)産力度已(yi)經在全球(qiú)範圍内形(xíng)成共識。近(jìn)年來，各國(guó)🤟政府相繼(jì)将燃油車(chē)禁售提上(shàng)議程，我國(guo)也已開始(shi)研究停止(zhǐ)生産銷售(shou)傳統能源(yuán) 汽車🔞的時(shi)間表，新能(néng)源汽車取(qǔ)✏️代燃油汽(qi)車🐕已成爲(wèi)必然趨勢(shi)。

從全球來(lái)看，世界各(gè)主要經濟(jì)體相繼提(tí)出“碳達峰(feng)、碳💯中🌈和”方(fāng)案。歐盟已(yi)制定嚴苛(kē)的綠色經(jing)濟複蘇計(jì)劃，2021年起對(dui)所有新車(chē)實施二氧(yang)化碳排放(fang)量不超過(guò)💃95g/km的規定，同(tong)時歐盟委(wei)員會計劃(hua)要求新車(chē)和貨車的(de)排放量從(cóng)2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始(shǐ)下降100%，并且(qiě)歐洲各大(dà)🛀車企也最(zuì)遲将于2035年(nian)前停🏃🏻止銷(xiāo)售燃油車(chē)型。

從國内(nei)來看，我國(guo)已提出“雙(shuang)碳目标”，将(jiāng)大力發展(zhǎn)新能源🧡交(jiāo)👉通方式，根(gen)據2025年12月1日(ri)國務院辦(ban)公廳發布(bù)《新能源🥵汽(qi)車産業發(fā)展規劃（2021-2035年(nian)）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車(che)新車平均(jun)電耗降至(zhì)12.0千瓦時/百(bǎi)公📱裏，新能(néng)源汽車新(xīn)車銷售量(liang)達到汽車(chē)新☁️車銷售(shòu)總量的20%左(zuo)右。到2035年，純(chún)電🚩動汽車(che)将成💁爲新(xin)銷售車輛(liàng)的主流，将(jiāng)爲世界經(jīng)濟發展注(zhù)入新動能(néng)。

根據工信(xìn)部指導編(bian)制的《節能(néng)與新能源(yuán)汽車技術(shu)🈲路🔞線🌂圖❤️2.0》，2025年(nian)♊新能源汽(qì)車占汽車(che)總銷量的(de)比重達到(dao)20%，2030年新🌈能源(yuán)💰汽車在總(zong)銷量的占(zhàn)比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能(néng)源汽車銷(xiao)量占🐉國内(nei)汽車市場(chang)🏃銷量的50%以(yǐ)上。同時混(hun)動新車的(de)占比也将(jiang)在2030年達到(dào)傳統能源(yuán)乘用車的(de)75%以上，2035年混(hùn)動及新能(neng)源汽車在(zài)傳統能源(yuan)乘用車中(zhong)的占比将(jiang)達到100%。《總路(lu)線2.0》預測2030年(nián)新能源汽(qi)車銷量将(jiāng)超過3000萬輛(liang)，2035年新能☎️源(yuan)汽車♻️銷量(liang)将達♻️到4000萬(wan)輛以上。

二(èr)、受益于新(xīn)能源汽車(chē)的快速發(fā)展，動力電(diàn)池市場規(gui)模持👨‍❤️‍👨續擴(kuo)大

新能源(yuan)汽車産銷(xiao)量同比均(jun)繼續保持(chí)高速增長(zhǎng)，同🌈比增速(sù)持續顯著(zhe)領先行業(ye)。根據工信(xìn)部數據，2021年(nián)我國新能(neng)源汽車銷(xiāo)量❓達到352萬(wàn)輛，同比增(zēng)長160%；根據乘(chéng)聯🐕會數據(jù)，2021年新能源(yuán)汽車😘國内(nèi)零售滲透(tòu)率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達(da)22.6%，已🏒超過《新(xin)能源汽車(chē)産業發展(zhǎn)規劃》中制(zhi)定的2025年達(dá)到20%滲透率(lǜ)的目标。

根(gen)據中國汽(qì)車動力電(dian)池産業創(chuàng)新聯盟數(shù)據，2021年，我國(guó)動💘力電池(chí)産量爲219.7GWh，同(tóng)比增長163.4％；銷(xiao)量爲186GWh，同比(bǐ)增長182.3％；裝車(chē)量爲154.5GWh，同比(bǐ)增長142.8%。根據(jù)SNE數據，2021年全(quan)球各國注(zhù)冊的電動(dòng)汽車電池(chí)電量總量(liang)爲296.8GWh，同比增(zēng)長102.2%，環比上(shàng)漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占(zhan)據全球動(dòng)力電池市(shì)場的主要(yào)份額

從頭(tou)部企業來(lái)看，全球動(dong)力電池廠(chang)商主要集(ji)中在中日(rì)💰韓三國。根(gen)據SNE Research發布的(de)2021年全球動(dòng)力電池裝(zhuang)機量排行(hang)♌榜，中🍉國廠(chǎng)商6家、韓國(guó)3家、日本1家(jiā)，前十名分(fen)别爲：甯德(de)時代、LG新能(neng)源、松下、比(bi)亞迪、SK On、三星(xīng)SDI、中創新航(háng)（中航锂電(diàn)）、國軒高科(ke)、遠景動力(li)、蜂巢能源(yuan)。

2021年，甯德時(shí)代在動力(lì)電池領域(yù)的全球裝(zhuāng)機量達到(dào)96.7GWh，市場♊占🐉有(you)🚶率爲32.6%，位列(lie)全球第一(yi)，這是甯德(de)時代連續(xù)第五年登(dēng)上全球最(zui)大動力電(diàn)池企業的(de)寶座，與2020年(nián)💚相比，其市(shi)場份額增(zeng)加了8個百(bǎi)分點；韓🈲國(guo)LG新能源排(pái)名第二，2021年(nian)♊動力電池(chí)裝機量爲(wei)🔴60.2GWh，市場占有(yǒu)率爲20.3%，是甯(ning)德時代最(zuì)大的競争(zhēng)對手㊙️；日本(ben)松下排💰名(ming)三，2021年動力(lì)電池裝機(jī)量爲🚶‍♀️36.1GWh，市場(chang)占有率爲(wèi)🥵12.2%。

全球動力(lì)電池公司(sī)行業集中(zhōng)效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前(qian)🥵三家企業(yè)合計占市(shì)場比例分(fèn)别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所(suo)占市場份(fèn)額也保持(chí)在90%以上。

我(wo)國在動力(li)電池方向(xiàng)具有明顯(xiǎn)優勢，2021年我(wǒ)國動力🌂電(dian)池廠商裝(zhuāng)機量占據(ju)全球50%左右(yòu)的市場份(fen)額，且我國(guo)在動力電(dian)池主要材(cái)料供應鏈(lian)正負極，隔(ge)膜、電解液(ye)、配套🤟齊全(quan)，可以進行(háng)完全獨立(li)的設計和(hé)量産，在全(quán)球汽車行(hang)業電氣🚶‍♀️化(huà)的變革浪(lang)潮中，動✊力(lì)電池行業(yè)相關企業(ye)将會明顯(xian)受益。

四、在(zài)電池技術(shu)路線上，磷(lín)酸鐵锂和(hé)三元锂電(dian)各具優勢(shì)，在現階段(duan)仍是市場(chang)主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵(tie)锂電池裝(zhuāng)車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占(zhàn)總裝車量(liang)的51.7%；三元電(diàn)池的裝車(chē)量爲74.3GWh，同比(bi)增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的(de)48.1%。兩種主流(liú)路線❌，占到(dao)總裝車量(liàng)的99.8%。

從發展(zhǎn)曆程看，磷(lin)酸鐵锂的(de)裝機量份(fèn)額經曆了(le)一段先下(xia)降後♻️增長(zhǎng)的階段。2014年(nián)和2015年間，磷(lín)酸鐵锂電(dian)池在新能(neng)源乘用👈車(che)市場上一(yi)度占據主(zhu)導地位；之(zhi)後受到政(zhèng)策補貼的(de)影響，三元(yuan)锂電池裝(zhuang)機量從2016年(nian)起占據市(shì)場主導地(dì)位；進入2020年(nian)以後，随着(zhe)甯💘德時代(dai)CTP技術發展(zhǎn)，比亞迪電(dian)池的推出(chū)，針對高能(neng)量密度電(dian)池♌（如三元(yuan)锂電池）補(bu)貼的下降(jiàng)和三元锂(lǐ)材料電池(chi)安全性問(wèn)題日益明(ming)顯，磷酸鐵(tie)锂電池市(shi)場份額重(zhong)新💃超越三(sān)元锂電池(chí)。

目前，動力(lì)電池技術(shu)路線主要(yào)分爲磷酸(suan)鐵锂、三元(yuán)材料，其使(shǐ)用㊙️場景各(ge)有不同，不(bú)存在技術(shù)上的優劣(liè)替代關系(xi)🥵。其中，磷酸(suān)鐵锂電池(chí)憑借較高(gāo)的安全性(xìng)能、出色的(de)循環性能(néng)、較低的成(cheng)本，早期主(zhǔ)要應用于(yú)新能源商(shāng)用車，在近(jìn)幾年，乘用(yong)車磷酸鐵(tiě)锂電池出(chū)☂️貨量亦快(kuài)速增長；三(sān)元材料電(diàn)池憑借🔴能(neng)量密度高(gāo)㊙️、抗低溫、倍(bèi)率性能高(gao)的優勢，主(zhǔ)要應用于(yú)新能🌈源乘(cheng)用車。

行業(yè)分析師曾(ceng)佑鵬認爲(wèi)，近兩年受(shou)國内新能(neng)源汽車補(bu)貼🏃🏻政策逐(zhu)步退出的(de)影響，三元(yuan)锂電池憑(ping)借更高能(neng)量密度獲(huò)得政策補(bǔ)貼的優勢(shi)有所減弱(ruò)，疊加未來(lai)幾年電化(huà)學儲能領(ling)域對磷酸(suan)鐵锂電池(chí)的市✌️場需(xu)求上揚，使(shi)得磷酸鐵(tiě)锂電池産(chan)量增速超(chao)過三元锂(lǐ)電池；全國(guo)乘聯會秘(mì)書長崔東(dong)樹認爲，與(yǔ)需要♊钴、鎳(niè)等價格高(gao)企且相對(duì)稀缺金屬(shu)的三元锂(lǐ)電池相比(bǐ)，磷酸鐵锂(li)電池成本(ben)🐪更低，尤其(qi)在锂電正(zhèng)極、負極、電(diàn)解液等原(yuán)材料齊漲(zhǎng)價的當下(xià)，其規模化(huà)生産的成(cheng)本壓力相(xiàng)對較小。但(dan)崔東樹同(tong)時指出，從(cong)材料角度(dù)看，目前磷(lín)酸鐵锂電(diàn)池能量密(mì)度已無太(tai)多上💃升空(kōng)間，很可能(neng)限制其未(wèi)來㊙️的應用(yòng)場景；中國(guo)科學🙇🏻院電(diàn)✂️工研究所(suo)教授陳永(yǒng)♉翀認爲🧡，未(wei)來新能源(yuan)汽車市場(chǎng)預期💋将更(geng)加細分，在(zai)短程低速(sù)或中😄短程(cheng)電動車市(shì)場中，磷酸(suan)鐵锂電池(chí)很可能維(wéi)🔞持主流地(dì)位，但對長(zhǎng)程或其他(ta)用途車輛(liang)而言，三元(yuán)锂電池也(ye)有望維持(chi)一定優🔆勢(shi)。

筆者認爲(wèi)，在沒有重(zhòng)大技術創(chuang)新商用前(qián)，磷酸鐵锂(li)和三元锂(li)電技術路(lu)線将并存(cún)發展，其中(zhong)磷酸鐵锂(li)依托安全(quán)⛷️性能和循(xun)♋環充✌️電優(yōu)勢，更多發(fa)展低端車(che)型和儲能(néng)方向；三元(yuan)锂電将更(gèng)多往高鎳(nie)方向發展(zhǎn)，憑借其更(gèng)☔高能量密(mì)度、耐低溫(wen)性能，占領(lǐng)高端車型(xing)市場。

五、鈉(na)離子電池(chi)、高鎳三元(yuán)锂離子電(diàn)池和固态(tai)電解質電(diàn)池是未來(lai)動力電池(chi)的重要發(fā)展方向

随(sui)着動力電(diàn)池的需求(qiu)量日益增(zēng)加，動力電(diàn)池生産企(qǐ)業也在尋(xun)找未來動(dòng)力電池的(de)❌發展方向(xiang)，以目前已(yi)經公布的(de)研究路徑(jing)來看，鈉離(li)子💘電池⚽、高(gao)鎳三元♈锂(lǐ)離子電池(chi)和固态電(dian)解👅質電池(chi)是廠商主(zhu)要選擇的(de)技🍉術發展(zhan)路徑。

鈉離(lí)子電池原(yuán)材料儲量(liàng)豐富，生産(chǎn)效率快，性(xìng)能與☔市場(chǎng)上锂🐪離子(zǐ)電池沒有(yǒu)明顯差異(yì)，可以有效(xiao)降低動力(li)電池生産(chan)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼成本🈲。甯德(dé)時代在2025年(nian)12月1日發布(bu)鈉離子電(diàn)池，相較于(yu)锂離子電(dian)池，鈉離子(zǐ)電池具有(you)更低的成(chéng)本而且在(zai)儲運方面(mian)具有巨大(dà)優勢🔅。鈉離(lí)子電🌈池在(zài)原理與結(jié)構上與锂(li)😘離子電池(chi)十分相似(si)，僅在材料(liao)的選擇上(shang)存在差異(yì)，鈉離子電(diàn)池生産線(xiàn)可以沿用(yòng)锂離子電(diàn)池生産線(xiàn)。目前鈉離(lí)❗子電池初(chu)步應用于(yú)儲能和低(di)速動力領(lǐng)域，随着甯(níng)德時代發(fā)布鈉離子(zǐ)動力電池(chi)，鈉離子電(diàn)池應在動(dòng)力領域向(xiàng)替代🔴锂離(li)子電池又(yòu)邁進了一(yī)步。

鈉離子(zi)電池具有(yǒu)高能量密(mì)度，高倍率(lü)充電，優異(yi)的熱💞穩🌈定(dìng)性，良好的(de)低溫性能(neng)和高集成(cheng)效率等優(you)勢。電芯單(dān)體✉️能量密(mì)度達到160Wh/kg；常(cháng)溫充電15分(fèn)鍾，電池容(rong)量可以達(da)到80%以上；在(zài)-20℃低溫環境(jing)中，放電保(bǎo)持率可以(yi)達到90%以上(shang)；系統集成(chéng)效❗率可以(yǐ)達到80%以上(shàng)。根據甯德(dé)時代公布(bu)的研究計(ji)劃，下一⭕代(dài)鈉離子電(diàn)池的研發(fa)目🐪标是200Wh/kg以(yi)上。

高鎳三(sān)元锂電池(chí)是以動力(li)電池中鎳(niè)含量爲主(zhǔ)要判斷💯标(biao)準，主要包(bāo)括6系、8系三(sān)元锂電池(chí)，甚至是正(zheng)在📱研究的(de)9系三元锂(li)電池，在🌍中(zhōng)高端新能(neng)源乘用車(che)上有廣闊(kuò)❤️應用前景(jing)，在未✍️來解(jie)決安全性(xing)的前提下(xià)，中高端乘(chéng)用車動力(lì)電池能量(liàng)密度将有(you)質的飛躍(yue)。高🏃鎳三元(yuan)锂電池較(jiào)高能量密(mì)度帶來的(de)優勢将驅(qū)動🚶即使在(zai)單位成本(běn)價格依舊(jiù)高于的情(qíng)況下，實現(xian)綜合成本(ben)接近磷酸(suān)㊙️鐵锂電池(chi)。目前全球(qiu)主要動力(lì)電池生産(chan)廠商在高(gāo)鎳💁電池研(yán)發上均有(you)💰布局。

固态(tai)電解質電(diàn)池在安全(quan)性，穩定性(xing)，循環壽命(ming)額能量密(mì)度等方面(mian)具有巨大(da)優勢，有望(wàng)解決安全(quán)問題。使用(yòng)固态電解(jie)質代替當(dāng)前锂電池(chí)中的易燃(rán)電解質溶(róng)液，可以更(gèng)㊙️安全密集(jí)地儲存能(néng)量，使用固(gu)态電🧑🏽‍🤝‍🧑🏻解質(zhì)将減🎯少對(dui)銅和鋁的(de)需求，不再(zai)對隔膜和(he)液态電解(jiě)液産生依(yi)賴，但目前(qián)也存在着(zhe)技術不成(cheng)熟，生🧡産成(cheng)本高昂，關(guan)鍵材料制(zhi)備困難等(deng)缺陷，但固(gù)态電解質(zhì)電池可以(yi)有效減少(shǎo)動力電池(chí)組體積，保(bao)障動力電(dian)池安全，商(shang)業化前景(jing)廣闊，未來(lai)必定成爲(wei)主流研究(jiū)方向。

整體(ti)來看，全球(qiú)新能源汽(qi)車發展勢(shi)頭明确且(qiě)強勁，随🏃‍♀️着(zhe)💁新能源汽(qi)車滲透率(lǜ)和銷量的(de)持續提升(shēng)，動力❓電池(chí)作爲新能(néng)源汽車的(de)🥰“心髒”，将迎(ying)來廣闊的(de)市場空間(jiān)和🏃🏻黃金發(fā)展時期；在(zài)技術上路(lu)線方面，一(yi)定時期内(nèi)磷酸🌐鐵锂(li)和三🈲元锂(li)電将并存(cun)發展，長期(qī)來看鈉離(li)子電池、高(gao)鎳三元锂(lǐ)離子電池(chí)和固态電(dian)解質電池(chi)有望脫穎(ying)㊙️而出，實現(xian)電池性能(neng)質的突破(pò)。